பொலிங்கர் பட்டைகள் மூலம் வர்த்தக வாய்ப்புகள்

பொலிங்கர் பட்டைகள் மூலம் வர்த்தக வாய்ப்புகள்

வர்த்தக உலகில், சந்தை நகர்வுகளைப் புரிந்துகொள்வதும், சரியான நேரத்தில் முடிவுகளை எடுப்பதும் மிகவும் முக்கியமானது. இதற்குப் பலவிதமான தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வுக் கருவிகள் (Technical Analysis Tools) பயன்படுத்தப்படுகின்றன. அவற்றில் மிகவும் பிரபலமான மற்றும் பயனுள்ள ஒன்றாகும் பாலின்ஜர் பாண்ட்ஸ் (Bollinger Bands). இந்த பாண்டுகளைப் பயன்படுத்தி, ஸ்பாட் சந்தையில் உள்ள உங்கள் சொத்துக்களின் மதிப்பில் ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கங்களை நிர்வகிக்கவும், வாய்ப்பாட்டு ஒப்பந்தம் (Futures contracts) மூலம் கூடுதல் வர்த்தக வாய்ப்புகளைப் பெறவும் முடியும்.

பாலின்ஜர் பாண்டுகள் என்றால் என்ன?

ஜான் பாலின்ஜர் என்பவரால் உருவாக்கப்பட்ட இந்த அமைப்பு, ஒரு சொத்தின் விலையின் நிலையற்ற தன்மையை (Volatility) அளவிட உதவுகிறது. இது மூன்று கோடுகளால் ஆனது:

1. நடுப் பட்டை (Middle Band): இது பொதுவாக 20 காலத்திற்கான எளிய நகரும் சராசரி (Simple Moving Average - SMA) ஆகும்.
2. மேல் பட்டை (Upper Band): இது நடுப் பட்டையிலிருந்து நிலையற்ற தன்மையின் அடிப்படையில் இரண்டு திட்ட விலகல்கள் (Standard Deviations) மேலே அமைக்கப்படுகிறது.
3. கீழ் பட்டை (Lower Band): இது நடுப் பட்டையிலிருந்து இரண்டு திட்ட விலகல்கள் கீழே அமைக்கப்படுகிறது.

பொதுவாக, சொத்தின் விலை இந்த இரண்டு பட்டைகளுக்குள்ளேயே இயங்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. விலைகள் மேல் பட்டையைத் தொடும்போது அல்லது தாண்டும்போது, அது அதிக விலையிடப்பட்டதாகவும் (Overbought), கீழ் பட்டையைத் தொடும்போது அல்லது தாண்டும்போது, அது குறைந்த விலையிடப்பட்டதாகவும் (Oversold) கருதப்படலாம்.

ஸ்பாட் மற்றும் ஃபியூச்சர்ஸ்: ஆபத்தை சமநிலைப்படுத்துதல்

நீங்கள் ஸ்பாட் சந்தையில் கணிசமான அளவில் ஒரு சொத்தை வைத்திருக்கிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம் (உதாரணமாக, பிட்காயின்). சந்தை திடீரென சரியும்போது ஏற்படும் இழப்பைத் தவிர்க்க, நீங்கள் ஃபியூச்சர்ஸ் அல்லது ஆப்ஷன்ஸ் சந்தையைப் பயன்படுத்தலாம். இது ஸ்பாட் மற்றும் ஃபியூச்சர்ஸ் இடையில் ஆபத்து சமநிலைக்கான ஒரு அடிப்படை அணுகுமுறையாகும்.

பகுதி ஹெட்கிங் (Partial Hedging)

முழுமையான இழப்பைத் தடுப்பதற்குப் பதிலாக, பகுதியளவு பாதுகாப்பை (Partial Hedge) மேற்கொள்வது என்பது, உங்கள் ஸ்பாட் ஹோல்டிங்கின் ஒரு பகுதியை மட்டும் ஃபியூச்சர்ஸ் சந்தையில் குறுகிய நிலையை (Short Position) எடுப்பதன் மூலம் பாதுகாப்பதாகும்.

உதாரணமாக, உங்களிடம் 10 பிட்காயின்கள் ஸ்பாட்டில் உள்ளன. சந்தை குறையக்கூடும் என்று நீங்கள் சந்தேகித்தால், நீங்கள் 5 பிட்காயின்களுக்கான ஃபியூச்சர்ஸ் குறுகிய நிலையை எடுக்கலாம்.

• விலை குறைந்தால்: உங்கள் ஸ்பாட் ஹோல்டிங்கில் இழப்பு ஏற்படும், ஆனால் ஃபியூச்சர்ஸ் குறுகிய நிலையில் லாபம் கிடைக்கும். இந்த லாபம் ஸ்பாட் இழப்பை ஓரளவு ஈடுசெய்யும்.
• விலை ஏறினால்: உங்கள் ஸ்பாட் ஹோல்டிங் லாபம் ஈட்டும், ஆனால் ஃபியூச்சர்ஸ் குறுகிய நிலையில் சிறிய இழப்பு ஏற்படும்.

இந்த உத்தியை எளிய ஹெட்கிங் உத்திகள் தொடக்கம் மூலம் கற்றுக்கொள்ளலாம். ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகத்தில் பயன்படுத்தப்படும் உயர் மார்ஜின் காரணமாக, இந்த ஹெட்கிங்கை கவனமாகச் செய்ய வேண்டும்.

பாலின்ஜர் பட்டைகள் மூலம் நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் நேரம் கணித்தல்

பாலின்ஜர் பட்டைகள், மற்ற குறிகாட்டிகளுடன் (Indicators) இணைக்கப்படும்போது மிகவும் சக்திவாய்ந்தவையாக மாறும்.

நுழைவு நேரம் (Buying Time)

ஸ்பாட் சந்தையில் வாங்குவதற்கான வாய்ப்புகளைக் கண்டறிய, பாலின்ஜர் பட்டைகள் பெரும்பாலும் ஆர்எஸ்ஐ (Relative Strength Index) உடன் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

1. விலை பாலின்ஜர் கீழ் பட்டையைத் தொட்டு, அதே நேரத்தில் ஆர்எஸ்ஐ 30-க்குக் கீழே (அதிகப்படியான விற்பனை பகுதி) இருந்தால், அது வாங்குவதற்கான வலுவான சமிக்ஞையாக இருக்கலாம்.
2. நீங்கள் ஆர்எஸ்ஐ பயன்படுத்தி நுழைவு நேரம் அறிதல் பற்றி மேலும் அறியலாம்.

வெளியேறும் நேரம் (Selling Time)

லாபத்தை எடுப்பதற்கும் அல்லது அதிகப்படியான லாபத்தைத் தவிர்ப்பதற்கும், விலை மேல் பட்டையைத் தொடும்போது அல்லது விலகல் ஏற்படும்போது வெளியேறலாம்.

1. விலை பாலின்ஜர் மேல் பட்டையைத் தொட்டு, அதே நேரத்தில் எம்ஏசிடி (Moving Average Convergence Divergence) கீழ்நோக்கி திரும்பினால், அது வெளியேறுவதற்கான சமிக்ஞையாக இருக்கலாம்.
2. எம்ஏசிடி மூலம் வெளியேறும் நேரம் கணக்கிடுதல் பற்றி மேலும் ஆராயலாம்.

நிலையற்ற தன்மை சுருக்கம் (Volatility Squeeze)

பாலின்ஜர் பட்டைகள் மிக நெருக்கமாகச் சுருங்கும்போது, அது சந்தையில் நிலையற்ற தன்மை மிகக் குறைவாக உள்ளது என்பதைக் குறிக்கிறது. இது பொதுவாக ஒரு பெரிய விலை நகர்வுக்கு முன்னால் நடக்கும். இந்த சுருக்கம் முடிந்ததும், விலை எந்த திசையில் நகரும் என்பதை மற்ற குறிகாட்டிகள் (எ.கா., மூவிங் எவரேஜ் கன்வெர்ஜன்ஸ் டைவர்ஜென்ஸ் (MACD))) மூலம் உறுதிசெய்து வர்த்தகத்தில் நுழையலாம்.

அடிப்படை பயன்பாட்டு உதாரணம்

உங்கள் சொத்து விலை பாலின்ஜர் பட்டைகளுக்குள் எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதைப் புரிந்துகொள்ள இந்த அட்டவணை உதவும்.

ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகத்தில், இந்த சமிக்ஞைகள் மூலம் நீங்கள் லாங் (வாங்குதல்) அல்லது ஷார்ட் (விற்பனை) நிலைகளை எடுக்கலாம். ஸ்பாட் ஹோல்டிங்கைப் பாதுகாக்க, நீங்கள் ஸ்டாப் லாஸ் வைப்பது அவசியம். மேலும், ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகத்தில் Co-location சேவைகள் கூட சில வர்த்தகர்களுக்கு வேகத்தை வழங்க உதவுகின்றன.

வர்த்தக உளவியல் மற்றும் இடர் குறிப்புகள்

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு எவ்வளவு முக்கியமோ, அதே அளவு வர்த்தக உளவியலும் முக்கியமானது.

உளவியல் சவால்கள்

1. பயம் மற்றும் பேராசை: பாலின்ஜர் பட்டைகள் மேல் பட்டையைத் தொடும்போது, பேராசையால் இன்னும் அதிகமாகப் பிடித்துக் கொள்வது (Holding on too long) அல்லது கீழ் பட்டையைத் தொடும்போது பயத்தில் அவசரமாக விற்பது (Panic Selling) பொதுவான தவறுகள்.
2. சமூக அழுத்தம்: மற்றவர்கள் என்ன செய்கிறார்கள் என்பதைப் பார்த்து முடிவெடுப்பது (FOMO - Fear of Missing Out) உங்கள் திட்டத்திலிருந்து உங்களை விலக்கிவிடும்.

இடர் மேலாண்மை குறிப்புகள்

1. அடிப்படை புரிதல்: ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகத்தில், நீங்கள் வர்த்தகம் செய்யும் சொத்தின் Basis (அடிப்படை)) (ஸ்பாட் விலைக்கும் ஃபியூச்சர்ஸ் விலைக்கும் உள்ள வேறுபாடு) எப்படி இருக்கிறது என்பதைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியம்.
2. மார்ஜின்: ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகத்தில் மார்ஜின் பயன்படுத்தப்படுவதால், உங்கள் இழப்புகள் உங்கள் ஆரம்ப முதலீட்டை விட அதிகமாக இருக்க வாய்ப்புள்ளது (நெம்புகோல் விளைவு - Leverage). எனவே, ஹெட்கிங் செய்யும்போது கூட, உங்கள் மொத்த மூலதனத்தில் ஒரு சிறிய பகுதியை மட்டுமே பயன்படுத்த வேண்டும்.
3. வெளியேறும் திட்டம்: எப்போதும் ஒரு விற்பனை திட்டத்தை வைத்திருங்கள். நீங்கள் எப்போது லாபத்தை எடுப்பீர்கள், எப்போது இழப்பை ஏற்றுக்கொள்வீர்கள் என்பதை முன்பே தீர்மானிக்க வேண்டும்.

பாலின்ஜர் பட்டைகள் ஒரு சிறந்த கருவியாக இருந்தாலும், இவை சந்தையின் முழுமையான படத்தைக் காட்டுவதில்லை. எனவே, எப்போதும் பல குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்தி உறுதிப்படுத்திய பின்னரே வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்க வேண்டும்.

இதையும் பார்க்க (இந்த தளத்தில்)

• ஸ்பாட் மற்றும் ஃபியூச்சர்ஸ் இடையில் ஆபத்து சமநிலை
• எளிய ஹெட்கிங் உத்திகள் தொடக்கம்
• ஆர்எஸ்ஐ பயன்படுத்தி நுழைவு நேரம் அறிதல்
• எம்ஏசிடி மூலம் வெளியேறும் நேரம் கணக்கிடுதல்

பரிந்துரைக்கப்பட்ட கட்டுரைகள்

• மூவிங் எவரேஜ் கன்வெர்ஜன்ஸ் டைவர்ஜென்ஸ் (MACD)
• உயர் மார்ஜின்
• CBOE (Chicago Board Options Exchange)
• மார்க் விலை
• விற்பனை

Recommended Futures Trading Platforms

Join Our Community

Follow @startfuturestrading for signals and analysis.