எளிய ஹெட்கிங் உத்திகள் ஆரம்பநிலைக்கு

எளிய ஹெட்கிங் உத்திகள் ஆரம்பநிலைக்கு

வர்த்தக உலகில், ஸ்பாட் சந்தையில் சொத்துக்களை வாங்குவது அல்லது வைத்திருப்பது என்பது ஒரு பொதுவான செயலாகும். ஆனால், சந்தை விலை குறையும்போது ஏற்படும் இழப்புகளைத் தவிர்க்க விரும்பினால், நமக்கு ஒரு கூடுதல் கருவி தேவைப்படுகிறது. அதுதான் வாய்ப்பாட்டு ஒப்பந்தம் (Futures) வர்த்தகம். இந்த இரண்டு சந்தைகளையும் இணைத்து, ஆபத்துகளைச் சமன் செய்யும் கலையே 'ஹெட்ஜிங்' (Hedging) என்று அழைக்கப்படுகிறது. ஆரம்பநிலையாளர்கள் எளிமையாகப் புரிந்துகொள்ளக்கூடிய சில அடிப்படை ஹெட்ஜிங் உத்திகளை இந்தக் கட்டுரையில் காண்போம்.

ஹெட்ஜிங் என்றால் என்ன?

ஹெட்ஜிங் என்பது எதிர்காலத்தில் ஏற்படக்கூடிய விலை மாற்றங்களால் உங்கள் தற்போதைய முதலீட்டில் (ஸ்பாட் ஹோல்டிங்ஸ்) ஏற்படும் பாதகமான விளைவுகளிலிருந்து உங்களைப் பாதுகாத்துக் கொள்வதாகும். இதை ஒரு காப்பீடு போல நீங்கள் கருதலாம். நீங்கள் ஒரு வீட்டை வாங்குகிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். அந்த வீட்டின் மதிப்பு வீழ்ச்சியடையாமல் இருக்க, நீங்கள் ஒரு காப்பீடு எடுப்பது போல, கிரிப்டோ சந்தையில் உங்கள் ஸ்பாட் சொத்துக்களின் மதிப்பைத் தக்கவைக்க ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தங்களைப் பயன்படுத்துவதே ஹெட்ஜிங் ஆகும்.

ஸ்பாட் மற்றும் ஃபியூச்சர்ஸ் இடையில் ஆபத்து சமநிலைப்படுத்துதல் பற்றி மேலும் அறிய, ஸ்பாட் மற்றும் ஃபியூச்சர்ஸ் இடையில் ஆபத்து சமநிலைப்படுத்துதல் என்ற கட்டுரையைப் பார்க்கவும்.

ஸ்பாட் ஹோல்டிங்குகளை ஃபியூச்சர்ஸ் மூலம் சமநிலைப்படுத்துதல் (Partial Hedging)

முழுமையான இழப்பைத் தவிர்க்காமல், ஓரளவு பாதுகாப்பை மட்டும் பெறுவதற்கு 'பகுதி ஹெட்ஜிங்' உதவுகிறது. ஆரம்பநிலையாளர்களுக்கு இது மிகவும் பாதுகாப்பான அணுகுமுறையாகும்.

உதாரணமாக, உங்களிடம் 1 எத்தீரியம் (ETH) ஸ்பாட் சந்தையில் உள்ளது என்று வைத்துக்கொள்வோம். அதன் தற்போதைய விலை $3000. நீங்கள் அடுத்த ஒரு மாதத்தில் விலை குறைய வாய்ப்புள்ளது என்று நினைக்கிறீர்கள், ஆனால் முழுமையாக விற்க விரும்பவில்லை.

பகுதி ஹெட்ஜிங் செய்வதற்கான எளிய வழி:

1. ஆபத்தை மதிப்பிடுதல்: உங்கள் 1 ETH-ல் எவ்வளவு இழப்பைத் தாங்கத் தயாராக இருக்கிறீர்கள் என்பதைக் கணக்கிடவும். உதாரணமாக, நீங்கள் 50% ஆபத்தை மட்டுமே பாதுகாக்க விரும்புகிறீர்கள்.
2. ஃபியூச்சர்ஸ் நிலை எடுத்தல்: நீங்கள் 0.5 ETH மதிப்புள்ள ஒரு ஷார்ட் (Short) ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தத்தை எடுக்கிறீர்கள். இதன் பொருள், விலை குறைந்தால், இந்த ஷார்ட் ஒப்பந்தம் லாபம் ஈட்டி, உங்கள் ஸ்பாட் இழப்பைச் சமன் செய்யும்.

இந்த உத்தியை ஸ்பாட் மற்றும் ஃபியூச்சர்ஸ் இடையில் ஆபத்து சமநிலைப்படுத்துதல் என்ற கட்டுரையில் விரிவாகக் காணலாம்.

அடிப்படை சமநிலை அட்டவணை

நீங்கள் எவ்வளவு ஸ்பாட் வைத்திருக்கிறீர்கள், எவ்வளவு ஃபியூச்சர்ஸில் ஹெட்ஜ் செய்கிறீர்கள் என்பதைக் காட்டும் ஒரு எளிய எடுத்துக்காட்டு இங்கே:

இந்த அட்டவணையில், நீங்கள் இன்னும் 0.5 ETH-க்கான சந்தை ஏற்ற இறக்கத்திற்கு ஆளாகிறீர்கள். இதுவே பகுதி ஹெட்ஜிங் ஆகும்.

லீவரேஜ் (Leverage) பயன்பாடு

ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகத்தில் லீவரேஜ் பயன்படுத்த முடியும். ஆரம்பநிலையாளர்கள் லீவரேஜை மிகவும் கவனமாகக் கையாள வேண்டும். உதாரணமாக, 10x லீவரேஜ் பயன்படுத்தினால், நீங்கள் 0.5 ETH-ஐக் கட்டுப்படுத்த மிகச் சிறிய தொகையை மட்டுமே மார்ஜினாகச் செலுத்தினால் போதும். ஆனால், விலை உங்களுக்கு எதிராகச் சென்றால், இழப்பும் பன்மடங்கு அதிகரிக்கும். எனவே, ஆரம்பத்தில் 1x அல்லது 2x லீவரேஜைப் பயன்படுத்துவதே பாதுகாப்பானது.

நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் நேரத்தை நிர்ணயிக்க தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (TA)

ஹெட்ஜிங் எப்போது செய்ய வேண்டும், எப்போது ஹெட்ஜை நீக்க வேண்டும் என்பதைத் தீர்மானிக்க, சில அடிப்படை தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்தலாம். இவை சந்தை உணர்வுகளைப் புரிந்துகொள்ள உதவுகின்றன.

1. ரிலேடிவ் ஸ்ட்ரென்த் இன்டெக்ஸ் (RSI)

RSI என்பது ஒரு சொத்து அதிகமாக வாங்கப்பட்டுள்ளதா (Overbought) அல்லது அதிகமாக விற்கப்பட்டுள்ளதா (Oversold) என்பதைக் காட்டும் ஒரு மொமண்டம் குறிகாட்டி ஆகும்.

• ஹெட்ஜிங் நேரம்: RSI மதிப்பு 70-க்கு மேல் சென்று, பின்னர் கீழே திரும்பும்போது, சந்தை அதிக வெப்பமடைந்துள்ளது என்று பொருள். அப்போது உங்கள் ஸ்பாட் ஹோல்டிங்குகளைப் பாதுகாக்க ஷார்ட் ஹெட்ஜ் எடுக்கத் தொடங்கலாம். ஆர்எஸ்ஐ பயன்படுத்தி நுழைவு நேரத்தை அறிதல் பற்றி மேலும் அறியலாம்.
• ஹெட்ஜை நீக்கும் நேரம்: RSI மதிப்பு 30-க்குக் கீழே சென்று, பின்னர் மேலே திரும்பும்போது, விற்பனை அழுத்தம் குறைந்துவிட்டது என்று அர்த்தம். அப்போது உங்கள் ஷார்ட் ஹெட்ஜை மூடிவிட்டு, ஸ்பாட் ஹோல்டிங்கைத் தொடரலாம்.

2. மூவிங் ஆவரேஜ் கன்வெர்ஜென்ஸ் டைவர்ஜென்ஸ் (MACD)

MACD குறிகாட்டி, இரண்டு மூவிங் ஆவரேஜ்களுக்கு இடையேயான தொடர்பைக் காட்டுகிறது. இது சந்தையின் திசை மாற்றங்களை அடையாளம் காண உதவுகிறது.

• ஹெட்ஜிங் நேரம்: MACD லைன் சிக்னல் லைனை மேலிருந்து கீழாகக் கடக்கும்போது (Bearish Crossover), அது விலை குறைய வாய்ப்புள்ளதைக் குறிக்கிறது. இது ஹெட்ஜிங் செய்வதற்கான சமிக்ஞையாக இருக்கலாம். மேக்டி மூலம் வெளியேறும் புள்ளியை தீர்மானித்தல் குறித்து நீங்கள் ஆராயலாம்.
• ஹெட்ஜை நீக்கும் நேரம்: MACD லைன் சிக்னல் லைனை கீழிருந்து மேலாகக் கடக்கும்போது (Bullish Crossover), சந்தை மீண்டும் ஏறத் தொடங்குகிறது என்று பொருள். அப்போது ஹெட்ஜை நீக்கலாம்.

3. பாலின்ஜர் பாண்ட்ஸ் (Bollinger Bands)

பாலின்ஜர் பாண்ட்ஸ் சந்தையின் ஏற்ற இறக்கத்தின் (Volatility) அளவை அளவிட உதவுகின்றன.

• ஹெட்ஜிங் நேரம்: விலை பாண்டின் மேல் எல்லையைத் தொட்டு, பின்னர் உள்ளே திரும்பும்போது, அது அதிக விலையில் வர்த்தகம் செய்யப்படுவதைக் குறிக்கிறது. இது தற்காலிகமாக இறங்குவதற்கான அறிகுறியாக இருக்கலாம், அப்போது பகுதி ஹெட்ஜிங் செய்வது பற்றி யோசிக்கலாம். பல்லிங்கர் பேண்டுகளை வைத்து வர்த்தகம் செய்தல் என்பது ஒரு முக்கியமான நுட்பமாகும்.
• ஹெட்ஜை நீக்கும் நேரம்: விலை பாண்டின் கீழ் எல்லையைத் தொட்டு, பின்னர் மேலே திரும்பும்போது, அது அதிகப்படியான விற்பனையைக் குறிக்கிறது. ஹெட்ஜை மூடிவிட்டு, ஸ்பாட் நிலையைத் தக்கவைக்கலாம்.

இந்தக் குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்தும்போது, நீங்கள் ஒரு கிரிப்டோ சந்தையில் இருக்கிறீர்கள் என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள். திடீர் செய்திகள் அல்லது பெரிய வர்த்தகர்களின் நகர்வுகள் இந்த சமிக்ஞைகளை மீறக்கூடும்.

வர்த்தக உளவியல் மற்றும் ஆபத்து குறிப்புகள்

தொழில்நுட்ப உத்திகள் எவ்வளவு சிறப்பாக இருந்தாலும், உங்கள் மனநிலையும் ஆபத்து மேலாண்மையும் வெற்றிக்கு மிக அவசியம்.

பொதுவான உளவியல் சறுக்கல்கள்

1. பயம் மற்றும் பேராசை: ஹெட்ஜிங் செய்யும் போது, விலை குறையும் என்ற பயத்தில் அளவுக்கு அதிகமாக ஹெட்ஜ் செய்யலாம் (Over-hedging). அல்லது, விலை ஏறும் என்ற பேராசையில் ஹெட்ஜை சரியான நேரத்தில் நீக்கத் தயங்கலாம்.
2. சரியான திட்டமிடல் இல்லாமை: ஹெட்ஜ் எடுப்பதற்கு முன், எப்போது அதை நீக்குவது (Exit Strategy) என்று முடிவு செய்யாவிட்டால், ஹெட்ஜ் எடுப்பது மேலும் சிக்கலை உருவாக்கலாம்.
3. சமநிலை இழப்பு: ஸ்பாட் சந்தையில் நீங்கள் லாபத்தில் இருக்கும்போது, ஃபியூச்சர்ஸ் மூலம் ஏற்படும் சிறிய நஷ்டத்தைக் கண்டு பதற்றமடைந்து, ஹெட்ஜை நீக்கிவிடக்கூடாது.

முக்கியமான ஆபத்து குறிப்புகள்

• மார்ஜின் கால் ஆபத்து: ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகத்தில், நீங்கள் ஷார்ட் ஹெட்ஜ் எடுக்கும்போது, விலை உங்களுக்கு எதிராகச் சென்றால் (அதாவது, ஸ்பாட் விலை ஏறுவதற்குப் பதிலாக குறையாமல் ஏறினால்), உங்கள் மார்ஜின் கணக்கு பாதிக்கப்படலாம். போதுமான ஆரம்ப மார்ஜின் இருப்பதை உறுதிப்படுத்தவும்.
• முழுமையான பாதுகாப்பு இல்லை: ஹெட்ஜிங் என்பது இழப்பைக் குறைப்பதற்கான ஒரு கருவி மட்டுமே; அது இழப்பை முழுமையாக நீக்காது. பகுதி ஹெட்ஜிங் மூலம் எப்போதும் ஒரு சிறிய ஆபத்தை நீங்கள் ஏற்றுக்கொள்கிறீர்கள்.
• ஒப்பந்த காலாவதி: நீங்கள் பயன்படுத்தும் ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தங்களுக்கு காலாவதி தேதி (Expiry Date) இருக்கலாம். காலாவதி தேதி நெருங்கும்போது, உங்கள் நிலையை ரோல் ஓவர் (Roll Over) செய்ய வேண்டுமா அல்லது ஹெட்ஜை மூட வேண்டுமா என்று திட்டமிட வேண்டும். Ethereum எதிர்கால ஒப்பந்தங்களில் வர்த்தகம் பற்றி அறிய, Ethereum எதிர்கால ஒப்பந்தங்களில் வர்த்தகம்: ஒரு ஆரம்பநிலைக்கான வழிகாட்டி என்ற இணைப்பைப் பார்க்கவும்.

ஆரம்பநிலையாளர்கள் ஹெட்ஜிங்கை ஒரு நீண்ட கால பாதுகாப்பு உத்தியாகப் பார்க்க வேண்டும், விரைவான லாபம் ஈட்டும் வழியாக அல்ல. சிறிய அளவில் தொடங்கி, உங்கள் அனுபவத்தின் அடிப்படையில் உத்திகளை மேம்படுத்துவதே சிறந்தது.

இதையும் பார்க்க (இந்த தளத்தில்)

• ஸ்பாட் மற்றும் ஃபியூச்சர்ஸ் இடையில் ஆபத்து சமநிலைப்படுத்துதல்
• ஆர்எஸ்ஐ பயன்படுத்தி நுழைவு நேரத்தை அறிதல்
• மேக்டி மூலம் வெளியேறும் புள்ளியை தீர்மானித்தல்
• பல்லிங்கர் பேண்டுகளை வைத்து வர்த்தகம் செய்தல்

பரிந்துரைக்கப்பட்ட கட்டுரைகள்

• எதிர்கால வர்த்தகத்தில் ஆரம்ப மார்ஜின் மற்றும் ரிஸ்க் மேலாண்மை: கிரிப்டோ சந்தையில் முன்னேற்ற
• எதிர்கால சந்தையில் ஹெட்ஜிங் முறைகள் மற்றும் ஆரம்ப மார்ஜின் பயன்பாட்டின் முக்கியத்துவம்
• ஆரம்ப மார்ஜின் நிலை
• Bitcoin எதிர்காலங்களில் ஸ்கால்பிங் (Scalping) உத்தி - ஒரு ஆரம்பநிலைக்கான வழிகாட்டி
• (ஆரம்ப மார்ஜின், மார்ஜின் கால், ஹெட்ஜிங், மற்றும் எதிர்கால ஒப்பந்த வகைகள் பற்றிய விரிவான பகுப்ப

Recommended Futures Trading Platforms

Join Our Community

Follow @startfuturestrading for signals and analysis.