Bloomberg - Derivatives

1. Bloomberg - டெரிவேடிவ்கள்: ஒரு அறிமுகம்

டெரிவேடிவ்கள் (Derivatives) என்பது ஒரு சிக்கலான நிதி கருவியாகும். இது ஒரு சொத்தின் மதிப்பிலிருந்து அதன் மதிப்பை பெறும் ஒரு ஒப்பந்தமாகும். இந்த சொத்துக்கள் பங்குகள், பத்திரங்கள், பொருட்கள், நாணயங்கள் அல்லது வட்டி விகிதங்கள் என எதுவாகவும் இருக்கலாம். Bloomberg டெர்மினல், உலகளாவிய நிதிச் சந்தைகளில் டெரிவேடிவ்களை வர்த்தகம் செய்வதற்கும், பகுப்பாய்வு செய்வதற்கும், நிர்வகிப்பதற்கும் ஒரு இன்றியமையாத கருவியாகும். இந்த கட்டுரை டெரிவேடிவ்களின் அடிப்படைகள், வகைகள், Bloomberg டெர்மினலில் அவற்றின் பயன்பாடு மற்றும் கிரிப்டோ எதிர்கால சந்தையில் அவற்றின் பங்கு ஆகியவற்றை விளக்குகிறது.

1. டெரிவேடிவ்களின் அடிப்படைகள்

டெரிவேடிவ்கள் ஏன் உருவாகின? டெரிவேடிவ்கள் சந்தையில் உள்ள அபாயங்களை குறைக்கவும், வருவாயை அதிகரிக்கவும் உதவுகின்றன. ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு சொத்தின் விலை உயரும் என்று நினைத்தால், அவர் ஒரு 'லாங்' (Long) நிலையை எடுக்கலாம். விலை குறையும் என்று நினைத்தால், 'ஷார்ட்' (Short) நிலையை எடுக்கலாம். டெரிவேடிவ்கள் இந்த நிலைகளை எடுக்க உதவுகின்றன.

• முக்கிய சொற்கள்:**

• உள்ளீட்டுச் சொத்து (Underlying Asset): டெரிவேடிவின் மதிப்பு அடிப்படையாகக் கொண்ட சொத்து.

• காலாவதி தேதி (Expiration Date): டெரிவேடிவ் ஒப்பந்தம் முடிவடையும் தேதி.
• ஸ்டிரைக் விலை (Strike Price): டெரிவேடிவ் ஒப்பந்தத்தில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள விலை.
• பிரீமியம் (Premium): டெரிவேடிவ் ஒப்பந்தத்தை வாங்குவதற்கான விலை.

1. டெரிவேடிவ்களின் வகைகள்

டெரிவேடிவ்களில் பல வகைகள் உள்ளன. அவற்றில் முக்கியமானவை பின்வருமாறு:

1. ஃபார்வர்ட்ஸ் (Forwards): இரண்டு தரப்பினருக்கும் இடையில் ஒரு குறிப்பிட்ட தேதி மற்றும் விலையில் ஒரு சொத்தை வாங்கவோ விற்கவோ ஒப்புக்கொள்ளும் ஒரு தனிப்பயனாக்கப்பட்ட ஒப்பந்தம். ஃபார்வர்ட் ஒப்பந்தம்
2. ஃபியூச்சர்ஸ் (Futures): தரப்படுத்தப்பட்ட ஒப்பந்தங்கள், இவை பங்குச் சந்தைகளில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன. ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகம்
3. ஆப்ஷன்கள் (Options): ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் ஒரு சொத்தை குறிப்பிட்ட விலையில் வாங்கவோ (கால் ஆப்ஷன்) அல்லது விற்கவோ (புட் ஆப்ஷன்) உரிமையை வழங்கும் ஒப்பந்தங்கள். ஆப்ஷன் வர்த்தகம்
4. ஸ்வாப்ஸ் (Swaps): இரண்டு தரப்பினரும் பணப்புழக்கத்தை பரிமாறிக்கொள்ளும் ஒப்பந்தம். பொதுவாக வட்டி விகிதங்கள் அல்லது நாணயங்களை உள்ளடக்கியது. வட்டி விகித ஸ்வாப்

5. கிரிப்டோ ஃபியூச்சர்ஸ் (Crypto Futures): கிரிப்டோகரன்சிகளின் அடிப்படையில் அமைந்த ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தங்கள். பிட்காயின் ஃபியூச்சர்ஸ்

6. Bloomberg டெர்மினலில் டெரிவேடிவ்கள்

Bloomberg டெர்மினல், டெரிவேடிவ்களை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கும், வர்த்தகம் செய்வதற்கும் பல கருவிகளை வழங்குகிறது.

• DERV திரையில்: இது டெரிவேடிவ்ஸ் தரவுகளை அணுகுவதற்கான முக்கிய திரையாகும். இங்கே, ஃபியூச்சர்ஸ், ஆப்ஷன்கள், ஸ்வாப்ஸ் போன்ற பல்வேறு டெரிவேடிவ்களின் விலைகள், வாலியூம், திறந்த ஆர்வம் (Open Interest) போன்ற தகவல்களைப் பெறலாம்.
• FXRF திரையில்: அந்நிய செலாவணி (Foreign Exchange) ஃபார்வர்ட்ஸ் மற்றும் ஸ்வாப்ஸ்களைக் கண்காணிக்கலாம். அந்நிய செலாவணி சந்தை
• IRDR திரையில்: வட்டி விகித டெரிவேடிவ்களைக் கண்காணிக்கலாம்.
• CMDR திரையில்: கமாடிட்டி (Commodity) டெரிவேடிவ்களைக் கண்காணிக்கலாம்.
• PORT திரையில்: டெரிவேடிவ்களை உள்ளடக்கிய போர்ட்ஃபோலியோவை (Portfolio) உருவாக்கலாம் மற்றும் பகுப்பாய்வு செய்யலாம். போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை
• RISK திரையில்: டெரிவேடிவ்களுடன் தொடர்புடைய அபாயங்களை அளவிடலாம். நிதி அபாயம்

Bloomberg டெர்மினலில் உள்ள பகுப்பாய்வுக் கருவிகள், டெரிவேடிவ்களின் விலை நிர்ணயம், அபாய மேலாண்மை மற்றும் வர்த்தக உத்திகளை மேம்படுத்த உதவுகின்றன.

1. கிரிப்டோ எதிர்கால சந்தையில் டெரிவேடிவ்கள்

கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் டெரிவேடிவ்கள் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன. கிரிப்டோ ஃபியூச்சர்ஸ் மற்றும் ஆப்ஷன்கள், முதலீட்டாளர்களுக்கு கிரிப்டோகரன்சிகளின் விலை நகர்வுகளை ஊகிக்கவும், அபாயத்தை நிர்வகிக்கவும் உதவுகின்றன.

• விலை கண்டுபிடிப்பு (Price Discovery): டெரிவேடிவ்கள் கிரிப்டோகரன்சிகளின் எதிர்கால விலையை கணிக்க உதவுகின்றன.
• அபாய மேலாண்மை: முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் கிரிப்டோகரன்சி வைத்திருப்புகளை பாதுகாக்க புட் ஆப்ஷன்களைப் பயன்படுத்தலாம்.
• லெவரேஜ் (Leverage): ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு சிறிய மூலதனத்துடன் பெரிய நிலைகளை எடுக்க உதவுகின்றன. லெவரேஜ் வர்த்தகம்

• சந்தை செயல்திறன் (Market Efficiency): டெரிவேடிவ்கள் கிரிப்டோகரன்சி சந்தையின் செயல்திறனை அதிகரிக்கின்றன.

• கிரிப்டோ டெரிவேடிவ்களின் பரிமாற்றங்கள்:**

• Bybit Futures

• Bybit
• Deribit
• CME Group (கிரிப்டோ ஃபியூச்சர்ஸ்)

1. டெரிவேடிவ்களின் நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள்

• நன்மைகள்:**

• அபாயத்தை குறைக்க உதவுகின்றன.

• வருவாயை அதிகரிக்க வாய்ப்பளிக்கின்றன.
• விலை கண்டுபிடிப்புக்கு உதவுகின்றன.
• சந்தை செயல்திறனை மேம்படுத்துகின்றன.

• லெவரேஜ் வாய்ப்புகளை வழங்குகின்றன.

• தீமைகள்:**

• சிக்கலானவை மற்றும் புரிந்துகொள்வது கடினம்.

• அதிக ஆபத்துக்களை உள்ளடக்கியவை.
• சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு உட்பட்டவை.
• தவறான பயன்பாடு பெரிய இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும்.

1. டெரிவேடிவ்களைப் பயன்படுத்துவதற்கான உத்திகள்

• ஹெட்ஜிங் (Hedging): ஒரு சொத்தின் விலை வீழ்ச்சியிலிருந்து பாதுகாக்க டெரிவேடிவ்களைப் பயன்படுத்துதல். ஹெட்ஜிங் உத்திகள்
• ஸ்பெகுலேஷன் (Speculation): எதிர்கால விலை நகர்வுகளை ஊகித்து லாபம் ஈட்டுதல். ஸ்பெகுலேஷன் வர்த்தகம்
• ஆர்பிட்ரேஜ் (Arbitrage): வெவ்வேறு சந்தைகளில் உள்ள விலை வேறுபாடுகளைப் பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்டுதல். ஆர்பிட்ரேஜ் வாய்ப்புகள்
• போர்ட்ஃபோலியோ டைவர்சிஃபிகேஷன் (Portfolio Diversification): பல்வேறு சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் அபாயத்தைக் குறைத்தல். டைவர்சிஃபிகேஷன் உத்திகள்

1. Bloomberg டெர்மினலில் மேம்பட்ட டெரிவேடிவ் பகுப்பாய்வு

Bloomberg டெர்மினல், டெரிவேடிவ்களைப் பகுப்பாய்வு செய்ய மேம்பட்ட கருவிகளை வழங்குகிறது.

• கிரேக்ஸ் (Greeks): டெரிவேடிவின் விலை எவ்வாறு மாறும் என்பதை அளவிட உதவும் கருவிகள் (டெல்டா, காமா, தீட்டா, வெகா). கிரேக்ஸ் பகுப்பாய்வு
• சিমியூலேஷன் (Simulation): பல்வேறு சூழ்நிலைகளில் டெரிவேடிவின் செயல்திறனை மதிப்பிடுதல்.
• சென்சிடிவிட்டி அனாலிசிஸ் (Sensitivity Analysis): டெரிவேடிவின் விலை, வட்டி விகிதங்கள் அல்லது உள்ளீட்டுச் சொத்தின் விலையில் ஏற்படும் மாற்றங்களுக்கு எவ்வாறு பதிலளிக்கும் என்பதைப் பகுப்பாய்வு செய்தல்.
• ஸ்கீனரி அனாலிசிஸ் (Scenario Analysis): பல்வேறு பொருளாதார சூழ்நிலைகளில் டெரிவேடிவின் செயல்திறனை மதிப்பிடுதல்.

1. டெரிவேடிவ்களைப் பற்றிய சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை அம்சங்கள்

டெரிவேடிவ்கள் பல்வேறு சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை அமைப்புகளுக்கு உட்பட்டவை. இந்த ஒழுங்குமுறைகள் சந்தை வெளிப்படைத்தன்மையை உறுதிப்படுத்தவும், முதலீட்டாளர்களைப் பாதுகாக்கவும், நிதி ஸ்திரத்தன்மையைப் பேணவும் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன.

• Dodd-Frank Act (அமெரிக்கா): டெரிவேடிவ்ஸ் சந்தையை ஒழுங்குபடுத்தும் ஒரு முக்கியமான சட்டம்.
• EMIR (ஐரோப்பிய ஒன்றியம்): ஐரோப்பிய சந்தைகளில் டெரிவேடிவ்களை ஒழுங்குபடுத்தும் விதிமுறைகள்.
• MiFID II (ஐரோப்பிய ஒன்றியம்): முதலீட்டு நிறுவனங்கள் மற்றும் சந்தைகளின் ஒழுங்குமுறை.

1. டெரிவேடிவ்களில் சமீபத்திய போக்குகள்

• கிரிப்டோ டெரிவேடிவ்களின் வளர்ச்சி: கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் டெரிவேடிவ்களின் பயன்பாடு அதிகரித்து வருகிறது.
• ESG டெரிவேடிவ்கள் (Environmental, Social, and Governance): சுற்றுச்சூழல், சமூக மற்றும் நிர்வாக காரணிகளை அடிப்படையாகக் கொண்ட டெரிவேடிவ்கள்.
• டிஜிட்டல் சொத்து டெரிவேடிவ்கள்: பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பத்தில் அமைந்த டெரிவேடிவ்கள்.
• செயற்கை நுண்ணறிவு (Artificial Intelligence) மற்றும் இயந்திர கற்றல் (Machine Learning) பயன்பாடு: டெரிவேடிவ் வர்த்தகத்தில் AI மற்றும் ML தொழில்நுட்பங்களின் பயன்பாடு அதிகரித்து வருகிறது. செயற்கை நுண்ணறிவு வர்த்தகம்

1. முடிவுரை

டெரிவேடிவ்கள் சிக்கலான நிதி கருவிகள் என்றாலும், அவை அபாய மேலாண்மை, வருவாய் உருவாக்கம் மற்றும் சந்தை செயல்திறன் ஆகியவற்றை மேம்படுத்தும் திறனைக் கொண்டுள்ளன. Bloomberg டெர்மினல், டெரிவேடிவ்களைப் பகுப்பாய்வு செய்வதற்கும், வர்த்தகம் செய்வதற்கும் தேவையான கருவிகளை வழங்குகிறது. கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் டெரிவேடிவ்களின் பங்கு அதிகரித்து வருவதால், முதலீட்டாளர்கள் இந்த கருவிகளைப் பற்றி நன்கு அறிந்திருப்பது அவசியம். இந்த கட்டுரை டெரிவேடிவ்களின் அடிப்படைகள் மற்றும் Bloomberg டெர்மினலில் அவற்றின் பயன்பாடு குறித்த ஒரு விரிவான அறிமுகத்தை வழங்குகிறது.

நிதிச் சந்தைகள் முதலீட்டு உத்திகள் அபாய மேலாண்மை Bloomberg L.P. கிரிப்டோகரன்சி பிளாக்செயின் நிதி தொழில்நுட்பம் வர்த்தக பகுப்பாய்வு சந்தை பகுப்பாய்வு போர்ட்ஃபோலியோ ஆப்டிமைசேஷன் டெல்டா ஹெட்ஜிங் ஆப்ஷன் பிரைசிங் வட்டி விகித மாதிரி கமாடிட்டி சந்தை அந்நிய செலாவணி வர்த்தகம்

• Category:டெரிவேடிவ்கள்**

ஏன் இது பொருத்தமானது:

• குறுகிய மற்றும் துல்லியமான: "டெரிவேடிவ்கள்" என்ற தலைப்பு, கட்டுரையின் மையக் கருப்பொருளைத் துல்லியமாக பிரதிபலிக்கிறது.
• தொடர்புடையது: கட்டுரை டெரிவேடிவ்களின் அடிப்படைகள், வகைகள், பயன்பாடுகள் மற்றும் சந்தை போக்குகளை உள்ளடக்கியது. இது டெரிவேடிவ்கள் பற்றிய விரிவான தகவல்களை வழங்குகிறது.
• முழுமையானது: கட்டுரை டெரிவேடிவ்கள் தொடர்பான அனைத்து முக்கிய அம்சங்களையும் உள்ளடக்கியது.
• அதிகரித்த தேடல் திறன்: இந்தக் வகைப்பாடு, டெரிவேடிவ்கள் தொடர்பான தகவல்களைத் தேடும் பயனர்களுக்குக் கட்டுரையை எளிதாகக் கண்டறிய உதவும்.

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Bybit Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
Bybit	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	Bybit
Pionex Futures	உள்ளமைந்த வர்த்தக போட்கள், USDⓈ-M நிரந்தர ஒப்பந்தங்கள்	Pionex-இல் பதிவு செய்யுங்கள்

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@Crypto_futurestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!