எம்ஏசிடி மூலம் வெளியேறும் சமிக்ஞைகள்

எம்ஏசிடி மூலம் வெளியேறும் சமிக்ஞைகள்: ஸ்பாட் ஹோல்டிங்குகளை நிர்வகித்தல்

வர்த்தக உலகில், ஒரு சொத்தை வாங்குவது (ஸ்பாட் சந்தையில்) எவ்வளவு முக்கியமோ, அதை எப்போது விற்பது அல்லது பாதுகாப்பது என்பதும் அவ்வளவு முக்கியம். குறிப்பாக, நீங்கள் ஸ்பாட் சந்தையில் வைத்திருக்கும் சொத்துக்களின் மதிப்பை குறுகிய காலத்தில் ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கங்களிலிருந்து பாதுகாக்க அல்லது லாபத்தை உறுதிப்படுத்த, வாய்ப்பாட்டு ஒப்பந்தம் (Futures) வர்த்தகத்தைப் பயன்படுத்தலாம். இந்த கட்டுரையில், MACD (Moving Average Convergence Divergence) குறிகாட்டியைப் பயன்படுத்தி வெளியேறும் சமிக்ஞைகளை எவ்வாறு கண்டறிவது, மற்றும் ஸ்பாட் ஹோல்டிங்குகளை நிர்வகிக்க எளிய எளிய ஹெட்ஜிங் உத்திகள் விளக்கம்களைப் பயன்படுத்துவது பற்றி எளிமையாகப் பார்ப்போம்.

MACD என்றால் என்ன?

MACD என்பது ஒரு சக்திவாய்ந்த போக்கு-பின்பற்றும் உந்தக் (Trend-following momentum) குறிகாட்டியாகும். இது இரண்டு நகரும் சராசரிகளின் (Moving Averages) உறவைக் காட்டுகிறது. இது சந்தையின் வேகத்தையும், ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தின் விலை திசை மாற வாய்ப்புள்ளதா என்பதையும் அறிய உதவுகிறது.

MACD-யில் மூன்று முக்கிய கூறுகள் உள்ளன:

1. MACD கோடு: இது குறுகிய கால EMA (12-நாள்) இலிருந்து நீண்ட கால EMA (26-நாள்) ஐக் கழிப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது.
2. சமிக்ஞை கோடு (Signal Line): இது MACD கோட்டின் 9-நாள் EMA ஆகும்.
3. ஹிஸ்டோகிராம் (Histogram): இது MACD கோட்டிற்கும் சமிக்ஞை கோட்டிற்கும் உள்ள வித்தியாசத்தைக் காட்டுகிறது.

MACD மூலம் வெளியேறும் சமிக்ஞைகளை கண்டறிதல்

நாம் ஸ்பாட் சந்தையில் ஒரு சொத்தை வாங்கியுள்ளோம் என்று வைத்துக்கொள்வோம். அதன் விலை உயரும் போது, எப்போது லாபத்தை உறுதி செய்ய வேண்டும் என்பதை MACD நமக்குச் சொல்லும்.

குறுக்குவெட்டு சமிக்ஞைகள் (Crossover Signals)

வெளியேறும் சமிக்ஞைக்கான மிகவும் பொதுவான மற்றும் எளிமையான முறை, MACD கோடு சமிக்ஞை கோட்டை கீழ்ப்புறமாக வெட்டுவதாகும் (Bearish Crossover).

• வெளியேறுவதற்கான சமிக்ஞை: MACD கோடு, சமிக்ஞை கோட்டிற்குக் கீழே கடக்கும்போது, அது விற்பதற்கான அல்லது குறுகிய கால லாபத்தை எடுப்பதற்கான சமிக்ஞையாகக் கருதப்படுகிறது. இது சந்தை உந்தம் குறைகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது.

பூஜ்ஜிய கோட்டிற்கு கீழே செல்லுதல்

MACD கணக்கீடுகள் பூஜ்ஜிய கோட்டைப் பொறுத்து அமைகின்றன.

• விற்பனை சமிக்ஞை: MACD கோடு பூஜ்ஜிய கோட்டிற்குக் கீழே செல்லும்போது, அது சந்தை இப்போது கீழ்நோக்கிய போக்கில் உள்ளது என்பதைக் குறிக்கிறது. நீங்கள் ஸ்பாட் ஹோல்டிங்குகளை வைத்திருந்தால், இது கூடுதல் வாங்குதலைத் தவிர்ப்பதற்கான அல்லது பகுதி லாபத்தை பதிவு செய்வதற்கான அறிகுறியாக இருக்கலாம்.

பிற குறிகாட்டிகளுடன் MACD ஐ இணைத்தல்

சரியான வெளியேறும் நேரத்தை உறுதிப்படுத்த, மற்ற குறிகாட்டிகளின் உதவியை நாடுவது அவசியம். RSI (Relative Strength Index) மற்றும் பாலின்ஜர் பாண்ட்ஸ் (Bollinger Bands) ஆகியவை இதில் உதவலாம்.

• RSI உடன் இணைத்தல்: ஆர்எஸ்ஐ பயன்படுத்தி நுழைவு நேரம் கண்டறிதல் கட்டுரையில் கூறியது போல, RSI 70-க்கு மேல் சென்று, பின்னர் கீழே இறங்கத் தொடங்கும்போது, அதே நேரத்தில் MACD ஒரு கீழ்நோக்கிய குறுக்குவெட்டைக் கொடுத்தால், அது வலுவான வெளியேறும் சமிக்ஞையாகும்.
• பொலிங்கர் பாண்ட்ஸ் உடன் இணைத்தல்: விலை பாலின்ஜர் பாண்ட்ஸ் இன் மேல் பட்டையைத் தொட்டுவிட்டு, MACD கீழ்நோக்கித் திரும்பினால், அது விலை அதிக விலைக்கு விற்கப்பட்டு (Overbought) இருக்கலாம் என்பதைக் குறிக்கிறது. இது பொலிங்கர் பட்டைகள் கொண்டு வர்த்தக வாய்ப்புகள் பற்றிய நமது புரிதலுக்கு உதவும்.

ஸ்பாட் ஹோல்டிங்குகளை நிர்வகிக்க ஃபியூச்சர்ஸ் பயன்பாடு (பகுதி ஹெட்ஜிங்)

ஸ்பாட் சந்தையில் நீங்கள் வைத்திருக்கும் சொத்து மதிப்பு குறையும்போது ஏற்படும் இழப்பைத் தவிர்க்க, வாய்ப்பாட்டு ஒப்பந்தம்களைப் பயன்படுத்தலாம். இது ஸ்பாட் மற்றும் ஃபியூச்சர்ஸ் இடையில் இடர் சமநிலை பேணுவதற்கான ஒரு வழியாகும்.

நீங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தை ஸ்பாட் சந்தையில் வைத்திருக்கிறீர்கள், அதன் விலை குறையும் என்று நீங்கள் நினைக்கிறீர்கள், ஆனால் நீண்ட காலத்திற்கு அதை விற்க விரும்பவில்லை. இந்த சூழ்நிலையில், நீங்கள் பகுதி ஹெட்ஜிங் (Partial Hedging) செய்யலாம்.

பகுதி ஹெட்ஜிங் என்பது, உங்கள் மொத்த ஸ்பாட் ஹோல்டிங்கில் ஒரு பகுதியை மட்டும் ஃபியூச்சர்ஸ் சந்தையில் குறுகிய விற்பனை (Short Selling) செய்வதாகும்.

எடுத்துக்காட்டாக:

நீங்கள் 10 யூனிட் 'X' நாணயத்தை ஸ்பாட் சந்தையில் $100 விலையில் வைத்திருக்கிறீர்கள். அதன் தற்போதைய மதிப்பு $1000. MACD வெளியேறும் சமிக்ஞை கொடுக்கிறது, ஆனால் நீங்கள் நீண்ட கால முதலீட்டாளர்.

நீங்கள் 5 யூனிட்களுக்கு மட்டும் ஃபியூச்சர்ஸ் சந்தையில் குறுகிய விற்பனை செய்கிறீர்கள் (Short).

பகுதி ஹெட்ஜிங் செயல்முறை அட்டவணை

இந்த அட்டவணை, MACD சமிக்ஞை கொடுத்தவுடன் நீங்கள் எடுக்கக்கூடிய ஒரு எளிய முடிவை விளக்குகிறது:

இந்த உத்தி, உங்கள் ஸ்பாட் சொத்து குறையும் போது, ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகத்தில் லாபம் ஈட்ட உதவுகிறது, இதனால் உங்கள் மொத்த இழப்பு குறைகிறது. இது ஸ்பாட் மற்றும் ஃபியூச்சர்ஸ் இடையில் இடர் சமநிலையின் ஒரு அடிப்படைப் பயன்பாடு ஆகும். ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகத்தில் நெம்புகோல் (Leverage) இருப்பதால், சிறிய அளவு ஹெட்ஜிங் கூட பெரிய தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும் என்பதை நினைவில் கொள்ள வேண்டும்.

உளவியல் சவால்களும் இடர் குறிப்புகளும்

தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகள் எவ்வளவு துல்லியமாக இருந்தாலும், வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்கும்போது உளவியல் ஒரு முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது.

பொதுவான உளவியல் தடைகள்

1. ஃபியர் ஆஃப் மிஸ்ஸிங் அவுட் (FOMO): MACD வாங்கும் சமிக்ஞை கொடுக்கும்போது, நீங்கள் ஏற்கனவே வாங்கியிருந்தாலும், மேலும் வாங்கத் தூண்டும். வெளியேறும் சமிக்ஞை கொடுக்கும்போது, லாபத்தை இழந்துவிடுவோமோ என்ற பயத்தில் விற்கத் தயங்குவது.
2. அதிகப்படியான நம்பிக்கை: ஒருமுறை MACD சரியாக வேலை செய்தால், அடுத்தடுத்த எல்லா சமிக்ஞைகளிலும் அதிக நம்பிக்கை வைத்து, திரவமாக்கல் விலை (Liquidation Price) போன்ற அபாயங்களை மறந்துவிடுவது.
3. சீரற்ற தன்மை (Inconsistency): ஒரு குறிகாட்டியை முழுமையாகப் புரிந்துகொள்ளாமல், அதை மற்ற குறிகாட்டிகளுடன் இணைத்துப் பார்க்காமல் முடிவெடுப்பது.

இடர் குறிப்புகள் (Risk Notes)

• சமிக்ஞை தாமதம்: MACD ஒரு போக்கு-பின்பற்றும் குறிகாட்டி என்பதால், அது சமிக்ஞை கொடுப்பதற்குள் விலையில் ஒரு பகுதி மாற்றம் நிகழ்ந்திருக்கலாம். இது தாமதமான வெளியேற்றத்திற்கு வழிவகுக்கும்.
• சந்தை இரைச்சல் (Noise): பக்கவாட்டு சந்தைகளில் (Sideways markets), MACD அடிக்கடி தவறான குறுக்குவெட்டுகளை (Whipsaws) உருவாக்கலாம். எனவே, வலுவான போக்கு இல்லாதபோது எச்சரிக்கையாக இருக்க வேண்டும்.
• ஃபியூச்சர்ஸ் இடர்: ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகத்தில் பயன்படுத்தப்படும் நெம்புகோல் காரணமாக, ஹெட்ஜிங் தவறாகப் போனால், ஸ்பாட் இழப்பை விட ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகத்தில் அதிக இழப்பு ஏற்பட வாய்ப்புள்ளது. உங்கள் வர்த்தகத் திட்டத்தில் பராமரிப்பு மார்ஜின் தொகை மற்றும் அபாய வரம்புகளைத் தெளிவாக வரையறுக்க வேண்டும்.

சரியான இடர் மேலாண்மை இல்லாமல், சிறந்த குறிகாட்டிகள்கூட உங்களுக்கு உதவாது. நீங்கள் வர்த்தகம் செய்யும்போது, உங்கள் மொத்த மூலதனத்தில் ஒரு சிறிய சதவீதத்தை மட்டுமே ஒரு வர்த்தகத்தில் பணயம் வைக்க வேண்டும். மேலும், சந்தை தரவுகளைப் பகுப்பாய்வு செய்ய Adobe Audience Manager போன்ற கருவிகளைப் பயன்படுத்துவது தரவுத் துல்லியத்தை மேம்படுத்த உதவும்.

இதையும் பார்க்க (இந்த தளத்தில்)

• ஸ்பாட் மற்றும் ஃபியூச்சர்ஸ் இடையில் இடர் சமநிலை
• எளிய ஹெட்ஜிங் உத்திகள் விளக்கம்
• ஆர்எஸ்ஐ பயன்படுத்தி நுழைவு நேரம் கண்டறிதல்
• பொலிங்கர் பட்டைகள் கொண்டு வர்த்தக வாய்ப்புகள்

பரிந்துரைக்கப்பட்ட கட்டுரைகள்

• மேக்டீ
• வர்த்தக திட்டம்
• பராமரிப்பு மார்ஜின் தொகை
• கிரிப்டோ எதிர்கால வர்த்தகத்தின் மூலம் கிடைக்கும் லாபத்திற்கு வரி விதிப்பு - ஒரு கண்ணோட்டம்
• தலைப்பு : கிரிப்டோ எதிர்கால வர்த்தகத்தில் மார்ஜின் கால்குலேட்டர் மற்றும் ரிஸ்க் மேலாண்மை கரு

Recommended Futures Trading Platforms

Join Our Community

Follow @startfuturestrading for signals and analysis.